Question 1

Was ist Kaskad?

Accepted Answer

Kaskad ist ein nicht-verwahrendes Multi-Asset-Lending-Protokoll, das auf zwei Chains live ist: Igra (ein EVM-kompatibles Layer 2, das über das GHOSTDAG Proof-of-Work-Protokoll mit dem blockDAG von Kaspa L1 verankert ist) und Robinhood Chain. Nutzer stellen gelistete Assets (USDG, WETH, NVDA, TSLA, PONS auf Robinhood Chain; iKAS, USDC, USDT, WETH, cbBTC auf Igra) in asset-spezifische Pools ein, um variable Zinsen zu verdienen, oder hinterlegen sie als Collateral, um ein anderes gelistetes Asset zu borrowen. Der überbesicherte Lending-Kern basiert auf kampferprobten Smart Contracts und wurde von Sherlock geprüft. Darüber liegen Kaskads charakteristische Schichten: der COB Oracle (V1 mit Composite Order Book-Aggregation, TEE-basierter Datenerfassung und Composite Anomaly Detection; V2 mit trustless Kaspa-ausgerichtetem Design in der F&E), ein unveränderliches 65/35-Treasury-Routing (DAO / Operations), Bounded Governance mit 48h-Timelock und 24h-Challenge-Fenster sowie aktivitätsbasierte Incentives. Alle Positionen werden von Smart Contracts auf der Chain verwaltet, auf der Sie sie geöffnet haben. Kaskad übernimmt zu keinem Zeitpunkt die Verwahrung. Kaskad ist sowohl für Menschen als auch für autonome KI-Agenten konzipiert; Agenten interagieren direkt über den Open-Source-MCP-Server mit dem Protokoll.

Question 2

Ist Kaskad dasselbe wie Kaspa?

Accepted Answer

Nein. Kaspa ist eine Layer-1-Proof-of-Work-Blockchain. Kaskad ist ein Lending-Protokoll, das auf Igra läuft, einem EVM-kompatiblen L2, das von Kaspa L1 sequenziert wird. Kaskad wurde entwickelt, um Liquidität im Kaspa-Ökosystem zu verankern, ist jedoch ein eigenständiges Protokoll, vollständig EVM-kompatibel und bereits darüber hinaus im Einsatz: Kaskad läuft auch auf Robinhood Chain.

Question 3

Verdiene ich Protokollgebühren allein durch das Halten von KSKD?

Accepted Answer

Nein. Wer KSKD passiv in seiner Wallet hält, erhält weder Incentives noch Stimmrechte noch eine Beteiligung an Gebühren. Um am Incentive-System von Kaskad teilzunehmen, muss KSKD gestakt und eine aktive Liquiditätsposition gehalten werden (Supply-Uptime oberhalb des Epoch-Schwellenwerts). Die Regeln werden durch den Smart Contract durchgesetzt, es gibt keine Abkürzungen.

Question 4

Was kostet die Nutzung von Kaskad?

Accepted Answer

Kaskad läuft auf Igra L2 und auf Robinhood Chain (beide EVM-kompatibel). Transaktionsgebühren werden in der jeweiligen Gas-Währung der Chain bezahlt und sind in der Regel vernachlässigbar: Igra erbt Kaspa L1's hohen Transaktionsdurchsatz (10 Blöcke pro Sekunde) via GHOSTDAG, und Robinhood Chain bietet kostengünstige L2-Ausführung. Über Gas hinaus erhebt Kaskad keine Plattformgebühr zusätzlich zur standardmäßigen, auslastungsgesteuerten Zinsspanne zwischen Suppliern und Borrowern.

Question 5

Können Gelder auf Kaskad eingefroren werden?

Accepted Answer

Nein. Kaskad ist nicht-verwahrend. Ihre Assets befinden sich in geprüften Smart Contracts, auf Igra oder Robinhood Chain, aus denen nur Sie allein abheben können (oder auf die Liquidatoren zugreifen können, sollte Ihre Position unterbesichert werden). Die Contracts verfügen über keinen Admin-Key, mit dem Nutzermittel eingefroren werden könnten, und die Bounded Governance kann diese Regeln nicht umgehen, jeder anpassbare Parameter hat eine durch den Smart Contract erzwungene harte Untergrenze. Dies schützt Nutzer vor Risikokategorien, die auf verwahrenden Plattformen bestehen (regulatorische Einfrierungen, plattformseitige Eingriffe), da kein zentralisierter Akteur, einschließlich des Kaskad-Teams, in Ihre On-Chain-Assets eingreifen kann.

Question 6

Warum Kaspa?

Accepted Answer

Kaspa ist ein Layer-1-Proof-of-Work-Konsensmechanismus, der Satoshis Vision eines dezentralen P2P-Digitalgeldsystems verwirklichen soll. Seine blockDAG-Architektur liefert Sub-Sekunden-Finalität und hohen Durchsatz, während die Sicherheitsgarantien von reinem Proof-of-Work erhalten bleiben, eine starke Basisschicht für leistungsstarke DeFi-Protokolle. Kaskad läuft auf Igra, einem EVM-L2, das mit Kaspa L1 verankert ist, sodass Nutzer gleichzeitig von vertrauten EVM-Tools und Kaspa-Abwicklungssicherheit profitieren. iKAS ist Ihr KAS auf Igra, 1:1 gebrückt, als Collateral und Asset auf Kaskad einsetzbar.

Question 7

Warum Robinhood Chain?

Accepted Answer

Robinhood Chain ist ein EVM-kompatibles Layer 2, das von Robinhood auf bewährter Rollup-Technologie entwickelt wurde und darauf ausgelegt ist, Real-World-Assets und eine breite Nutzerbasis On-Chain zu bringen. Die Bereitstellung von Kaskad dort überträgt dieselbe nicht-verwahrende Lending-Engine, gleiche Contracts, gleiche Bounded Governance, auf tokenisierte Aktien und Launchpad-Token: Borrowen Sie gegen NVDA, TSLA oder PONS, anstatt sie zu verkaufen, mit der schnellen Ausführung und tiefen Liquidität eines L2.

Question 8

Was sind Wrapped oder Bridged Assets auf Kaskad?

Accepted Answer

Bridged oder Wrapped Assets repräsentieren den Wert einer anderen Chain als Token, der auf der Chain verwendbar ist, auf der Kaskad läuft. Kaskad unterstützt ein wachsendes Set, darunter Stablecoins (USDC, USDT, USDS), Wrapped Bitcoin (cbBTC, wBTC), wETH, wstETH, SOL und weitere, die über Hyperlane und ähnliche Cross-Chain-Infrastruktur eingebracht werden. Der verwahrende oder Bridge-Contract auf der Quell-Chain hält den Basiswert; Sie interagieren mit der lokalen Repräsentation in Kaskad und profitieren von schnellen, kostengünstigen L2-Transaktionen, während Sie das Exposure des ursprünglichen Assets behalten.

Question 9

Welche Risiken bestehen bei der Nutzung von Kaskad?

Accepted Answer

Dezentrales Lending birgt verschiedene Risiken. Das bedeutendste ist Marktvolatilität: Ein starker Wertverlust eines Collaterals (z. B. iKAS, cbBTC, wETH) kann Ihr Loan-to-Value über den asset-spezifischen Liquidation-Threshold heben und eine teilweise Liquidation auslösen. Smart-Contract-Risiken werden durch einen kampferprobten überbesicherten Lending-Kern und Sherlock-Audits jedes Kaskad-spezifischen Moduls gemindert. Oracle-Risiken werden durch Kaskads COB Oracle mit Composite Order Book-Aggregation und Composite Anomaly Detection reduziert, konzipiert, um Exchange-Einfrierungen und abnormale Abweichungen zu erkennen, bevor sie Liquidations beeinflussen. Cross-Chain-Assets, die über Hyperlane eingebracht werden, tragen ein zusätzliches Bridge-Relayer-Risiko, weshalb Nutzern mit Cross-Chain-Positionen empfohlen wird, einen Health Factor von 1,5 oder höher zu halten. Die Kaskad-Oberfläche stellt Echtzeit-Metriken und Alerts bereit, damit Sie diese Risiken proaktiv managen können.

Question 10

Wie schützt Kaskad meine Assets?

Accepted Answer

Kaskad ist nicht-verwahrend: Ihre Assets verbleiben jederzeit in geprüften Smart Contracts, auf Igra oder Robinhood Chain, und nie in einer von Kaskad kontrollierten Wallet. Der überbesicherte Lending-Kern verwendet kampferprobte Smart Contracts mit jahrelangem Produktionseinsatz in DeFi; Kaskads eigene Module, COB Oracle, Bounded Governance, Treasury-Routing, Incentives, werden von Sherlock geprüft, mit veröffentlichten Berichten zu jedem Release. Auf der Igra-Seite wird die Abwicklungssicherheit von Kaspa L1 via GHOSTDAG Proof-of-Work geerbt, seit dem Launch von Kaspa wurden keine 51%-Angriffe verzeichnet. Zum weiteren Schutz Ihrer Assets empfehlen wir die Verwendung einer Hardware-Wallet über WalletConnect, die Aktivierung von 2FA auf verbundenen Oberflächen sowie die Überwachung Ihres Health Factors mit den In-App-Alerts.

Question 11

Was ist der Health Factor, und warum ist er wichtig?

Accepted Answer

Der Health Factor (HF) misst, wie sicher Ihre Position ist. Er wird berechnet als (Collateral-Wert × asset-spezifischer Liquidation-Threshold) / gesamter Schuldenstand. Ein HF über 1 bedeutet, dass Ihre Position sicher ist; fällt er unter 1, wird Ihre Position für eine teilweise Liquidation freigegeben. Jedes Collateral-Asset hat seinen eigenen Liquidation-Threshold, der beim Launch konservativ innerhalb governance-gebundener Bereiche festgelegt wurde. Ein HF über 1,5 bietet einen soliden Puffer gegen Marktvolatilität. Die Kaskad-App zeigt Ihren HF in Echtzeit an und sendet Alerts, wenn er sich 1,5 nähert, und fordert Sie auf, Collateral hinzuzufügen oder einen Teil Ihres Darlehens zurückzuzahlen.

Question 12

Was passiert, wenn ich mein Darlehen nicht zurückzahlen kann?

Accepted Answer

Darlehen auf Kaskad sind überbesichert. Fällt Ihr Health Factor unter 1, d. h. Ihr Collateral deckt Ihre Schulden nicht mehr ausreichend, wird Ihre Position für eine teilweise Liquidation freigegeben. Permissionless-Liquidatoren (jeder externe Akteur kann die Funktion aufrufen) zahlen einen Teil Ihrer Schulden zurück und erhalten einen entsprechenden Betrag Ihres Collaterals zuzüglich einer asset-spezifischen Liquidation-Penalty. Es wird nur so viel liquidiert, wie nötig ist, um Ihren HF wieder über 1 zu bringen; das verbleibende Collateral gehört Ihnen. Die Penalty-Rate variiert je Asset und wird innerhalb bounded-governance-gebundener Bereiche festgelegt. Sie können nicht mehr als Ihr Collateral verlieren, und sobald die Position wieder gesund ist, sind keine weiteren Zahlungen fällig.

Question 13

Wie stelle ich Assets auf Kaskad bereit?

Accepted Answer

Verbinden Sie eine beliebige EVM-kompatible Wallet (MetaMask, Rabby, Frame, Coinbase Wallet oder eine Hardware-Wallet über WalletConnect) mit der Kaskad-App, wählen Sie Ihre Chain (Igra oder Robinhood Chain), öffnen Sie den Bereich „Supply", wählen Sie ein gelistetes Asset (USDC, iKAS, cbBTC, wETH, ...), geben Sie einen Betrag ein und bestätigen Sie die Transaktion. Wenn Sie ein bestimmtes Asset zum ersten Mal supplyen, müssen Sie den Smart Contract genehmigen, eine einmalige On-Chain-Aktion mit vernachlässigbaren Gaskosten. Nach der Bestätigung sind Ihre Assets in einem nicht-verwahrenden Pool gesperrt, Sie erhalten aTokens im Verhältnis 1:1 als Beleg, und Zinsen werden kontinuierlich in Ihrem aToken-Guthaben angesammelt.

Question 14

Wie funktioniert das Zinsverdienen auf Kaskad?

Accepted Answer

Supplier zahlen in asset-spezifische Liquiditätspools ein und erhalten zum Zeitpunkt der Einzahlung aTokens im Verhältnis 1:1. Zinsen werden von Borrowern gezahlt (abzüglich einer kleinen Protokoll-Spread) und fließen kontinuierlich in die aToken-Guthaben, es ist nichts einzufordern, und Ihr Guthaben wächst im Laufe der Zeit. Der Zinssatz jedes Pools ist dynamisch und folgt einer Auslastungskurve: Je mehr Borrower aus einem Pool schöpfen, desto höher steigt die Auslastung und desto stärker steigen Supply APY und Borrow APR im Gleichschritt. Dies ist der standardmäßige überbesicherte Lending-Mechanismus, der sich in DeFi bewährt hat. Sie können jederzeit abheben, solange der Pool des Assets freie Liquidität aufweist (Ihr Collateral muss möglicherweise zuerst freigegeben werden, wenn es aktuell ein Borrow absichert).

Question 15

Kann ich meine gesupplten Assets als Collateral verwenden?

Accepted Answer

Ja. Jedes Asset, das Sie supplyen, kann als Collateral aktiviert werden, um ein anderes gelistetes Asset zu borrowen, vorbehaltlich des asset-spezifischen Loan-to-Value-Verhältnisses. LTVs werden pro Asset innerhalb governance-gebundener Bereiche mit einer harten Untergrenze von 15% konfiguriert, sie werden beim Launch konservativ festgelegt (beispielsweise startet iKAS mit einem LTV von rund 30%). Wenn Sie Assets im Wert von 1.000 $ mit einem LTV von 30% supplyen, können Sie Assets eines anderen gelisteten Assets im Wert von bis zu 300 $ borrowen. Während sie als Collateral gesperrt sind, sammeln Ihre Token weiterhin Supply-Zinsen an. Kaskad trennt besicherte und freie Guthaben klar, sodass Sie stets nachvollziehen können, was noch zum Abheben oder anderweitigen Verwenden verfügbar ist.

Question 16

Welche Risiken bestehen beim Supplyen von Assets?

Accepted Answer

Das Supplyen auf Kaskad ist generell risikoarm, jedoch nicht ohne potenzielle Nachteile. Wenn Sie gesupplte Assets als Collateral aktivieren, kann ein Kursrückgang Ihr Loan-to-Value über sichere Niveaus treiben und eine teilweise Liquidation riskieren. Zinssätze schwanken zudem je nach Auslastung, geringe Borrower-Nachfrage senkt Ihren APY (die App zeigt Live-Raten). Liquiditätsrisiken sind gering, aber möglich: Ist ein Pool stark ausgelastet, können Abhebungen verzögert sein, bis Borrower zurückzahlen oder neue Supplier hinzukommen. Smart-Contract-Risiken sind durch einen kampferprobten Lending-Kern und Sherlock-Audits gemindert, aber nie null. Supplyen Sie nur, was Sie sich leisten können zu sperren, beobachten Sie Ihren Health Factor wenn Sie gleichzeitig borrowen, und nutzen Sie die Echtzeit-Daten der App für fundierte Entscheidungen.

Question 17

Wie borrowe ich Assets auf Kaskad?

Accepted Answer

Supplyen Sie zunächst mindestens ein gelistetes Asset und aktivieren Sie es als Collateral. Öffnen Sie dann den Bereich „Borrow", wählen Sie ein anderes gelistetes Asset zum Borrowen und geben Sie den Betrag innerhalb Ihrer verfügbaren Borrowing-Kapazität ein (berechnet aus Collateral-Wert × asset-spezifischem LTV). Bestätigen Sie die Transaktion, und das geborrte Asset erscheint in Ihrer Wallet auf der von Ihnen verwendeten Chain. Der Borrow APR ist variabel und folgt einer asset-spezifischen Auslastungskurve; er wird bei jeder Transaktion neu berechnet. Ihre Collateral- und Borrow-Positionen aktualisieren sich in Echtzeit, sodass Sie Ihren Health Factor verfolgen und bei Bedarf handeln können.

Question 18

Welche Assets kann ich auf Kaskad borrowen?

Accepted Answer

Auf Igra startete der Markt mit einem Starter-Set rund um iKAS / USDC und erweitert sich auf das vollständige Multi-Asset-Universum via Hyperlane Cross-Chain-Infrastruktur: USDC, USDT, USDS (Stablecoins), wETH, cbBTC (ertragsbringende / Wrapped Majors), wstETH, SOL, iKAS sowie weitere Listings, die durch Bounded Governance genehmigt werden. Jedes gelistete Asset kann gegen jedes andere als Collateral konfigurierte gelistete Asset geborwt werden, vorbehaltlich asset-spezifischer LTVs und Pool-Liquidität.

Question 19

Wie zahle ich ein Darlehen auf Kaskad zurück?

Accepted Answer

Die Rückzahlung ist unkompliziert. Sie können den vollen Betrag zurückzahlen oder jederzeit Teilrückzahlungen direkt aus Ihrer verbundenen Wallet vornehmen. Es gibt keine Vorfälligkeitsentschädigungen, und die Reduzierung Ihrer offenen Schulden verbessert Ihren Health Factor. Rückzahlungen erfolgen in dem Asset, das Sie geborwt haben, werden in Echtzeit On-Chain verarbeitet, und Ihre Borrowing-Kapazität sowie Besicherung aktualisieren sich sofort. Kaskad unterstützt flexibles Darlehensmanagement: Sie können Ihre Rückzahlungsstrategie an die sich verändernden Marktbedingungen anpassen.

Question 20

Welche Risiken bestehen beim Borrowen auf Kaskad?

Accepted Answer

Das Hauptrisiko ist die Liquidation: Fällt der Wert Ihres Collaterals und sinkt Ihr Health Factor unter 1, wird ein Teil Ihres Collaterals über eine permissionless Liquidation verkauft, um die Position wieder in einen sicheren Bereich zu bringen, mit einer asset-spezifischen Penalty. Variabler Borrow APR kann in Phasen hoher Pool-Auslastung steigen. Cross-Chain-Assets tragen ein zusätzliches Bridge-Relayer-Risiko (Hyperlane). Smart-Contract- und Oracle-Fehlfunktionen werden durch einen kampferprobten Lending-Kern, Sherlock-Audits und Kaskads COB-Oracle-Aggregation mit Composite Anomaly Detection gemindert, sind aber nie null. Borrowen Sie konservativ, überwachen Sie Ihren Health Factor in der App und halten Sie einen Puffer ein (HF ≥ 1,5 empfohlen, insbesondere bei Cross-Chain-Collateral).

Question 21

Was ist eine Liquidation auf Kaskad?

Accepted Answer

Eine Liquidation tritt auf, wenn der Health Factor einer Position unter 1 fällt, d. h. das Collateral deckt die Schulden gemäß dem asset-spezifischen Liquidation-Threshold nicht mehr ausreichend ab. Permissionless-Liquidatoren (jeder externe Akteur) können einen Teil der Schulden des Borrowers zurückzahlen und erhalten den entsprechenden Collateral-Betrag zuzüglich einer asset-spezifischen Liquidation-Penalty als Anreiz. Es wird nur so viel liquidiert, wie nötig ist, um den Health Factor wieder über 1 zu bringen; der Rest des Collaterals verbleibt beim Borrower. Alle Liquidations-Aktionen werden im Block-Explorer Ihrer Chain aufgezeichnet.

Question 22

Wie kann ich Liquidations auf Kaskad verhindern?

Accepted Answer

Halten Sie Ihren Health Factor komfortabel über 1: 1,5 oder höher ist ein gesundes Ziel, insbesondere bei Cross-Chain-Collateral. Die App zeigt Ihren HF in Echtzeit an und sendet Alerts, wenn er sich 1,5 nähert, sodass Sie rechtzeitig Collateral hinzufügen oder einen Teil Ihres Darlehens zurückzahlen können. Konservatives Borrowen reduziert das Risiko ebenfalls: Bei einem Loan-to-Value von rund 30% statt des Maximums haben Sie einen großen Puffer gegen Volatilität. Zukünftige Verbesserungen könnten automatisierte Rückzahlungs- und Re-Collateralization-Funktionen umfassen; bis dahin ist informiert bleiben und promptes Handeln die beste Absicherung.

Question 23

Was passiert während einer Liquidation auf Kaskad?

Accepted Answer

Wenn Ihr Health Factor unter 1 fällt, kann jeder die Liquidation-Funktion aufrufen. Der Liquidator zahlt einen Teil Ihrer Schulden zurück und erhält den entsprechenden Collateral-Wert zuzüglich einer asset-spezifischen Penalty als Anreiz. Es wird nur ein Teil liquidiert, gerade genug, um Ihren Health Factor wieder über 1 zu bringen. Der Rest Ihres Collaterals und Ihrer Schulden bleibt unverändert. Schnelle L2-Abwicklung hält Slippage auch in volatilen Märkten gering. Ihr Bereich „Borrowings" aktualisiert sich unmittelbar nach der Transaktion, und alle Liquidations-Ereignisse sind im Block-Explorer Ihrer Chain öffentlich nachprüfbar.

Question 24

Wer kann mein Darlehen auf Kaskad liquidieren?

Accepted Answer

Liquidations auf Kaskad sind permissionless: Jeder externe Akteur kann sie auslösen, wenn der Health Factor einer Position unter 1 fällt. Es gibt keinen privilegierten Keeper, keinen whitelisteten Bot, keine zentralisierte Instanz. Der Smart Contract setzt die Regeln durch: nur teilweise Liquidation, asset-spezifische Penalty angewendet, gesunde Positionen können nicht angetastet werden. Der Mechanismus steht jedem offen, was das System wettbewerbsfähig hält und sicherstellt, dass Positionen bei Bedarf zeitnah liquidiert werden. Als Borrower vermeiden Sie dies vollständig, indem Sie Ihren Health Factor über 1 halten; die Echtzeit-Alerts der App geben Ihnen Zeit zu reagieren.

Question 25

Können KI-Agenten Kaskad nutzen?

Accepted Answer

Ja. Kaskad wird mit einem Open-Source-MCP-Server (Model Context Protocol) ausgeliefert, der autonomen Agenten ermöglicht, Live-Pool-Daten abzurufen, Positionen zu eröffnen und zu verwalten, Incentives einzufordern und Positionen aufzulösen: alles On-Chain, vollständig selbst-verwahrend. Agenten durchlaufen dieselben Contracts wie Menschen; es gibt keinen separaten Agenten-Track.

Question 26

Welche Berechtigungen benötigt ein KI-Agent?

Accepted Answer

Ein Agent benötigt (a) eine ausreichend finanzierte EVM-Wallet auf der Ziel-Chain (Igra oder Robinhood Chain), (b) den Kaskad-MCP-Server, der mit seinem Orchestrator (Claude, GPT, individuell) verbunden ist, und (c) einen klar definierten Berechtigungsumfang, den Sie in Ihrer Agent-Runtime festlegen; Kaskad erfordert kein zusätzliches KYC oder Allowlisting für Agenten.

Question 27

Verdienen KI-Agenten KSKD-Incentives?

Accepted Answer

Ja: Incentives sind aktivitätsgebunden, nicht identitätsgebunden. Jede Wallet (menschlich oder agentengesteuert), die den minimalen Supply-Uptime pro Epoch hält, ist berechtigt. Die Regeln sind dieselben.

Question 28

Wo finde ich den MCP-Server?

Accepted Answer

Das Repository ist Open Source: github.com/Kaskad-Lending/kaskad-mcp. Integrationsleitfäden finden Sie in der Kaskad Docs.

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